Artikelnummer | 9783834918963 |
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Produkttyp | Buch |
Preis | 92,00 CHF |
Verfügbarkeit | Lieferbar |
Einband | Bewertung (wirtschaftlich), Termingeschäft, Elektrizität, Finance, general, Accounting, Financial Economics, Business and Management, Management science, Bookkeeping, Public finance, Finance, Management accounting & bookkeeping, Public finance & taxation, Kartonierter Einband (Kt) |
Meldetext | Lieferbar in ca. 20-45 Arbeitstagen |
Autor | Müller-Merbach, Jens |
Verlag | Gabler |
Weight | 0,0 |
Erscheinungsjahr | 2009 |
Seitenangabe | 222 |
Sprache | ger |
Anzahl der Bewertungen | 0 |
Bewertung von Termingeschäften auf Elektrizität Buchkatalog
Die Bewertung von Elektrizitätsfutures ist eine komplexe Herausforderung, da die Cost-of-Carry-Konzepte aufgrund der Nicht-Speicherbarkeit von Strom für Finanzmarktderivate nicht anwendbar sind. Jens Müller-Merbach untersucht die statistischen Eigenschaften von Stromterminpreisen und entwickelt ein dynamisches Gleichgewichtsmodell, aus dem sich endogen eine Strom-Terminstrukturkurve ergibt. Er zeigt, dass Stromterminpreise in Abhängigkeit der Umweltbedingungen positive oder negative Risikoprämien auf den erwarteten Spotpreis enthalten können. Auf Basis mehrjähriger Zeitreihen von Nord-Pool-Daten verifiziert er das Vorliegen von Risikoprämien und vergleicht in einer empirischen Studie die Prognosegüte seines Modells mit derjenigen eines Reduced-Form-Modells, wobei das Gleichgewichtsmodell deutlich bessere Ergebnisse liefert.
92,00 CHF
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