Portfolio-Optimierung und Beta-Bestimmung unter Verwendun...
Zu den zentralen Themenfeldern der Finanzwirtschaft gehören zum einen die Portfolio-Optimierung, also die Frage nach der optimalen Allokation eines bestimmten Vermögens auf eine Menge risikobehafteter Wertpapiere, zum anderen die Bestimmung des Markt-Betas, etwa für die Kapitalkostenbestimmung oder die Performance-Messung von Wertpapierportfolios. Die klassische Implementierung dieser Anwendungen erfolgt zumeist auf Basis von vergangenheitsbezogenen Informationen in Form historischer Renditen. Dieses Vorgehen hat ...