Arbitragefreie Modelle für fondsgebundene Lebensversicher...
Ausgangspunkt dieser Arbeit sind fondsgebundene Lebensversicherungsprodukte mit Mindestleistung (speziell 3-Topf-Hybride). Dabei steht hauptsächlich die Strategie zur Gewährleistung dieser Mindestleistung im Vordergrund. Verglichen werden soll die aus der Lebensversicherungsbranche bekannte CPPI-Strategie mit der Abbildung von Mindestleistungen über den Kauf von Put-Optionen. Hierfür werden in der Arbeit zunächst die stochastischen Volatilitätsmodelle zur Bewertung von Put-Optionen eingeführt. Motivation des Vergleichs ist es, der ...