Synthetische Collateralized Debt Obligations
Collateralized Debt Obligations (CDOs) haben sich zu einer fest etablierten Form der Asset-Backed-Securities entwickelt. Anders als in den USA sind in Deutschland trotz der True-Sale-Initiative der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) vorwiegend auf Kreditderivaten basierende synthetische CDO-Strukturen anzutreffen. In diesem Buch wird ein umfassendes, in sich geschlossenes Konzept zur Analyse, Kreditrisikomessung und Bewertung synthetischer Transaktionselemente entwickelt. Moderne Theorien werden ebenso vorgestellt ...