Zum Wert der Cheapest-to-Deliver-Option beim Euro-Bund-Fu...
Der Euro-Bund-Future ist ein börsengehandelter Terminkontrakt auf eine fiktive Bundesanleihe mit einer Restlaufzeit von zehn Jahren und einem Kupon von 6%. Damit liegt die Preisobergrenze unter Berücksichtigung der jährlichen Kuponzahlung von 6% bei zehn Laufzeitjahren und einem Nominalbetrag von 100% bei 160%, da andernfalls die Rendite negativ würde. Warum notiert der Euro-Bund-Future dennoch seit Januar 2016 konstant oberhalb von 160% ...